随着全球药企陆续披露2021年半年报，营收情况和畅销药种类的排名也相应发生变化。

按照药企总营收进行排序，全球营收Top 15的药企依次是：强生、罗氏、辉瑞、拜耳、艾伯维、诺华、百时美施贵宝、默沙东、葛兰素史克、赛诺菲、武田、阿斯利康、礼来、吉利德、安进。其中从营收增速上来看，辉瑞增速位居第一，近70%，其次是阿斯利康为23%、礼来为19%、吉利德为18%、强生为17%、GSK为15%、默沙东和艾伯维为12%；营收增速最缓慢的三家企业分别为安进0.5%、赛诺菲0.9%和拜耳1.2%。

按照制药板块业务总营收进行排名：辉瑞、艾伯维、诺华位列三甲，分别为335亿美元、267亿美元、254亿美元；其中，辉瑞重回全球第一，主要得益于新冠疫苗销售的增长。位列第4—15位依次为：强生（248）、罗氏（239）、BMS(228)、默沙东（192）、武田（157）、赛诺菲（156）、阿斯利康（155）、礼来（135）、吉利德（126）、安进（124）、葛兰素史克(113)、拜耳（105）（括弧中单位：亿美元）。

按照药物销量计算，畅销药Top 10依次是：BTN162b2、Humira、Keytruda、Revlimid、Spikevax（mRNA-1273）、Eliquis、Imbruvica、Stelara、Opdivo、Biktarvy。

No.1 2021 H1全球药企营收TOP 15

2021 H1全球药企营收TOP15和畅销药TOP10：辉瑞重回巅峰，制药板块营收居首位；两款新冠mRNA疫苗销量爆发，挤进前五

备注：市值收集时间为2021年8月5日

01

强生：上半年全球总收入456.33亿美元，同比增长16.9%，位居第一；制药板块依旧是主要来源，上半年收入247.98亿美元，同比增长13.3%。制药板块营收入中占比最大的药物分别是：STELARA 44.22亿美元，DARZALEX 27.98亿美元，IMBRUVICA22.41亿美元，INVEGA SUSTENNA/XEPLION/INVEGA TRINZA/TREVICTA 19.89亿美元，TREMFYA8.97亿美元，ERLEADA5.63亿美元；其中，新冠疫苗2.64亿美元。

02

罗氏：上半年全球总收入307亿瑞士法郎（338.47亿美元），同比增长8%（按CER计算，下同），其中制药业务收入217亿瑞士法郎（239.24亿美元），同比下降3%；诊断业务收入90亿瑞士法郎（99.32亿美元），同比增长51%，业绩增长主要得益于COVID-19相关诊断板块产品销量的提升。罗氏上半年中国区制药业务收入达到17亿瑞士法郎（121.27亿人民币），诊断业务收入为12.2亿瑞士法郎（87.03亿人民币），合计占到其全球总收入的9.5%。

03

辉瑞：上半年总收入335亿美元，同比增长68%，呈现爆发性增长，位居全球第三；制药模块收入335亿美元，重回top 1。其中，疫苗板块（以新冠疫苗BNT162b2、13价肺炎疫苗为主）上半年营收141亿美元，抗肿瘤板块上半年营收60亿美元。BNT162b2可能即将超越Humira成为史上销售额最高的药物。

04

拜耳：上半年总收入231.82亿欧元（274.33亿美元），同比增长1.24%；第二季度营收108.54亿欧元（128.44亿美元），同比增长8.0%。拜耳的业务模块主要包括作物科学、制药和消费者健康三个模块，其中制药业务上半年总收入88.59亿欧元（104.83亿美元），同比增长3.8%，约占整体营收的38.21%。未来将重点布局细胞与基因治疗领域。

05

艾伯维：排名第5，2021上半年总营收达到268.94亿美元，同比增长12%，有5大业务板块组成，分别为：自身免疫业务收入118.64亿美元，占比44%；血液肿瘤业务34.89亿美元，神经疾病业务27.07亿美元，医美业务25.75亿美元和眼科业务17.36亿美元。

06

诺华：上半年营收253.67亿美元，同比增长7%，净利润49.54亿美元，同比增长23%。上半年在中国区累计收入15.55亿美元。创新药物是诺华营收的重点，销售额增长主要依赖于风湿免疫科重磅炸弹Cosentyx（司库奇尤单抗）、心衰新药Entresto（沙库巴曲缬沙坦）、基因疗法Zolgensma。

07

百时美施贵宝（BMS）：上半年总收入227.76亿美元，同比增长9%；其中Q2营收117.03亿美元，同比增长16%。来那度胺是目前BMS销售额最高的产品，上半年销售收入为61.46亿美元，同比增长6%；抗凝药物阿哌沙班上半年实现了56.78亿美元的营收，同比增长18%，是BMS“重磅炸弹”中增速最快的产品。

08

默沙东：上半年总收入220.29亿美元，同比增长12%；第二季度营收约114.02亿美元，同比增长22%。其中制药模块上半年营收192.18亿美元，同比增长12%。目前营收主要依靠抗肿瘤产品和疫苗，最核心的产品为Keytruda，奥拉帕利和甲磺酸仑伐替尼分别是与其他公司联合推广的药物。

09

葛兰素史克（GSK）：上半年全球总收入219.9亿美元，同比增长15%；其中第二季度营收约111.22亿美元，同比增长6%。其肿瘤板块同比增长了+69%（按CER），其中尼拉帕利销售额为9800万英镑，按CER增长38%；BCMA靶向疗法Blenrep在去年8月获批后今年Q2销售额达到了2.14亿英镑，增长34%；然而，肿瘤领域也不全是好消息，宣布停止其第二阶段的Moonstone研究。

10

赛诺菲：上半年总营收共计173亿欧元（约205.7亿美元），同比增长0.9%。主要业务收入来自制药、疫苗和消费者保健业务。其中，制药业务上半年收入为132亿欧元（约156.9亿美元）、疫苗业务收入为19.4亿欧元（约23亿美元）、消费者保健业务收入为22亿欧元（约26.1亿美元）。

11

武田：是亚洲销售业绩最大的跨国生物制药公司，2020年4月至2021年3月，公司的全年报告收入为31978亿日元（约合289亿美元），同比下降2.8%，主要是因为受到了外汇和资产剥离的影响，但是武田14个全球品牌产品的业绩同比增长 16 %；其中，ENTYVIO ®（维得利珠单抗）的收入达到4293亿日元（约38.8亿美元），同比增长26.2％；TAKHZYRO ®（拉那利尤单抗）的收入为867亿日元（约7.8亿美元），同比增长30.0％，免疫球蛋白产品收入为3349亿日元（约30.3亿美元）同比增长15.7％。以上表格则是按2021年1月至2021年6月，对比上年同一时段计算所得。

12

阿斯利康：上半年总营收155.4亿美元，同比增长23%；其中新冠疫苗贡献11.7亿美元，目前市值1881亿美元；中国区收入32.09亿美元，同比增长21%，占阿斯利康总收入21%。三大产品泰瑞沙、度伐利尤单抗和奥拉帕利都保持了两位数的快速增长。

13

礼来：上半年总收入达到135.46亿美元，同比增长19%；如果扣除新冠病毒中和抗体的9.59亿美元收入，上半年同比增幅为11%。从具体上市产品上看，糖尿病药物Trulicity和Jardiance，自身免疫药物Taltz和Olumiant, 癌症药物Verzenio、Tyvyt、Retevmo和Cyramza，中枢神经药物Emgality等9款产品的收入占到礼来总收入的50%以上。

14

吉利德：上半年营业126.40亿美元，同比增长18.23%，实现扭亏为盈；营收增长的主要原因是Veklury(瑞德西韦)、Biktarvy以及丙型肝炎病毒(HCV)产品需求增加。

15

安进：上半年营收124.27，同比增长0.49%。全球销售额的增长得益于骨质疏松药Prolia（denosumab）、降脂药Repatha（evolocumab）和生物类似物 MVASI（贝伐珠单抗）、 KANJINTI（曲妥珠单抗），以及阿达木单抗的销量增长。

No.2 2021 H1全球畅销药TOP 10

2021 H1全球药企营收TOP15和畅销药TOP10：辉瑞重回巅峰，制药板块营收居首位；两款新冠mRNA疫苗销量爆发，挤进前五

1、BNT162b2（tozinameran）：辉瑞/BioNtech的新冠mRNA疫苗上半年销售额113亿美元，全年销售预期上调到335亿美元，超越Humira登顶已无悬念。由于BNT162b2对不同年龄及合并症人群均能提供高效保护，效率高达95%，可能会成为国内首个获批的mRNA疫苗。

2、Humira（adalimumab）：艾伯维/卫材用于抗炎的Humira的上半年营收达到99亿美元，其中美国市场营收同比增长7%，国际市场营收同比下滑12.6%。它是全球第一个获批的抗肿瘤坏死因子α（TNF-α）药物，也是全球最畅销的抗炎药，目前获批的适应症包括：中重度类风湿关节炎（成人）、中重度多关节型幼年特发性关节炎（儿童，≥2岁）、银屑病关节炎（成人）、强直性脊柱炎（成人）、中重度化脓性汗腺炎（≥12岁人群）、中重度克罗恩病（成人，≥6岁儿童）、中重度溃疡性结肠炎（成人，≥5岁儿童）、中重度慢性斑块型银屑病（成人），非感染性葡萄膜炎、后葡萄膜炎或全葡萄膜炎（成人，≥2岁儿童）。

3、Keytruda（pembrolizumab）：默沙东的Keytruda的上半年销售收入为80.76亿美元，较去年同期增长23%。Keytruda属于PD-1抑制剂，目前已在全球获批近30个适应症，囊括一线、二线及多线治疗。

4、Revlimid（来那度胺）：免疫调节剂Revlimid为BMS当前最重磅产品，是目前治疗多发性骨髓瘤的一线药物，上半年销售收入为61.46亿美元，2020年该产品全年销售收入达到了121.06亿美元的新高度，以当前趋势来看，2021年Revlimid或将再创新高。

5、Spikevax（mRNA-1273）：目前，Moderna的市值已经达到1671.40亿美元，超过安进和BMS；旗下mRNA-1273新冠疫苗挤进全球畅销药前五，上半年销售额约59亿美元。

6、Eliquis（阿哌沙班）：重磅产品抗凝药物Eliquis实现了56.78亿美元的营收，同比增长18%。2020年该产品全球销售额达到91亿美元，2021年预计将跻身百亿药品之列。

7、Imbruvica（ibrutinib）：是全球第一个布鲁顿酪氨酸激酶(BTK)不可逆抑制剂，通过抑制肿瘤细胞复制和转移所需的BTK发挥抗癌作用。在美国，迄今已收获FDA批准的7个适应症。在肿瘤领域，BTK抑制剂Imbruvica的市场优势地位未被撼动，仍保持持续增长的态势。其中艾伯维上半年收入26.49亿美元，强生上半年收入22.41亿美元。

8、Stelara（乌司奴单抗）：属于全人源“双靶向”白细胞介素12（IL-12）和白细胞介素23（IL-23）抑制剂，2021年的市场表现依旧亮眼，特别是在克罗恩病和溃疡性结肠炎中的优势地位，推动了同比增长25.8%，达到44.22亿美元。

9、Opdivo（nivolumab）：在肿瘤学方面，“O药”Opdivo2020年受疫情销售收入首次下滑，而今年随着市场的复苏显然已经逐渐“恢复元气”，上半年营收超过41亿美元。

10、Biktarvy（比克恩丙诺，必妥维）：随着2018年Biktarvy的横空出世，一跃成为“HIV药王”，根据吉利德2021年上半年财报显示，必妥维仍旧保持着高增长率，就目前来看还没有同领域药物能够撼动其地位。

总结

从药企营收排名来看，整体受到疫情影响较大，特别是涉及到新冠疫苗和疫情相关诊断类器械的公司营收增长较快；从畅销药来看，两款mRNA疫苗BNT162b2和Spikevax销量爆发，预计2021年年底将与治疗自免免疫性疾病的Humira、降血脂的Liptor、抗丙肝的Harvoni和Sovaldi，抗肿瘤的Keytruda、Revlimid和Imbruvica，抗凝血的Eliquis，一起挺进百亿美元市场。