STADA是谁?为何吸引全球多家公司投入四十亿美元的竞标大战?

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STADA是谁?为何吸引全球多家公司投入四十亿美元的竞标大战?

2016年,中国首次成为德国最重要的贸易伙伴。双方的合作越来越频繁和深入。据彭博社2017年3月初报道,科瑞集团董事局主席郑跃文在全国政协会议期间接受采访时表示,该集团接近收购德国生物科技公司Pan Biotech,这笔交易估值在100亿元左右。2017年3月10日上午,路透社发布消息称复星有意并购德国制药大亨史达德(Stada);紧随其后,彭博发布消息透露上药集团有意以38亿美元金额参与并购史达德。同一天晚间,复星医药和上海医药先后发布了澄清公告。复星表示:“没有关于上述媒体报道相关的计划或安排”;上药表示:“公司近期与多个欧美医药企业进行过初步接触,目前没有向包括Stada在内的任何一家公司发出过正式意向”。欢迎欣赏药时代同期转载的文章《竞购价值263亿元Stada?复星、上药分别作出回应》,了解详情。

2017年5月17日,路透社又发表文章《Shanghai Pharma weighs rival bid for Germany’s Stada》。这篇文章让我们立即对之前不熟悉的德国Stada公司产生了浓厚的兴趣!Stada是谁?凭什么令如此多的行业巨头向她抛橄榄枝?不看不知道,一看吓一跳!

现在,我们对此文章进行编译,同时综合多方面的信息,和朋友们分享最新动态和值得关注的信息。

STADA是谁?为何吸引全球多家公司投入四十亿美元的竞标大战?

中国上海医药集团有限公司(“上海医药”)在一份备案中表示,该公司最近已经和几个金融投资公司讨论了参加竞标收购德国Stada公司的可能性,但还没有提出具体的报价,还有很多不确定因素。

Bain和Cinven,两家私人股本公司,于2017年4月10日同意以每股66欧元参加竞标,条件是确保购得Stada的75%的股份。市值90亿美元的上海医药如果希望挑战该报价,则需要在2017年6月8日之前投标。任何新的报价将触发一个单独的报价期,可能与现有的报价期并行。 反过来,Bain和Cinven必须决定是否增加报价以延长他们的报价期,或者让其在6月8日到期。

上海医药的任何收购尝试将需要来自北京的批准,最近中国政府对中国企业向境外投资采取了限制措施来控制资本外流。

消息灵通人士称,Lazard公司正在向上药的收购计划提供咨询,这将涉及与私募股权投资者组建联盟。另外一位消息人士说,欧洲收购基金公司Advent与上药公司进行了谈判,同时警告说双方是否达成了联合投标协议尚不清楚。

关于Lazard:

拉扎德投资银行是华尔街最神秘的投行,有150多年历史,在很长时间内都是一家家族企业,也是近几十年来最好的国际投资银行之一。拉扎德公司(Lazard Freres)由亚历山大·拉扎德(Alexandre Lazard)、艾里·拉扎尔(Elie Lazare)和西蒙·拉扎德(Simon Lazard)兄弟三人于1848年共同创立。从开始在新奥尔良经营纺织品业务,逐渐转向银行及外汇业务,并在巴黎、伦敦和纽约设立分行,并在那些地方使自己成为最知名的精品咨询公司之一。当拉扎德的竞争对手们纷纷上市,并将业务扩展到贷款、承销及其他服务时,拉扎德选择保持专注和神秘。它的秘密武器不是繁多的业务线或坚实的资产负债表,而是判断力、私密性及精妙的策略。拉扎德最负盛名之处就是它的天才银行家,依靠天才银行家最好的交易构想来成就自己的历史。次贷危机中,在高盛、雷曼兄弟、美林、贝尔斯登等举步维艰时,拉扎德几乎毫发未损。

据消息人士透露,Lazard公司拒绝发表评论,他们需要帮助上海医药跨越监管和融资障碍,这可能是一个重大的障碍,消息人士补充道,私募股权投资者是否会获得多数股权尚不清晰。

收购基金通常寻求控制他们购买的公司以在三至五年内最大限度地投资,然后出售或上市从而获得利润。 与行业公司的任何联合竞标可能会限制他们决定未来战略的能力。

去年开始,随着双边贸易变得更加的频繁和深入,德国和中国在市场准入方面出现了越来越多的公开争议,中方抱怨说其在德国的收购目标受到他们认为是不公平的审查,而德方则在中国为其本国公司寻求更加公平的竞争环境。

紧迫的时刻表

消息人士说,上海医药还需要在短时间内为其竞标确保资金,该公司在今年早些时候面临着同样的问题。

彭博社本周报道,上药与Advent公司在讨论每股约70欧元的出价。但是上药说报道中提及的报价与“现实不符”。他们2016年的销售额达1200亿元人民币。

Stada公司表示它没有收到任何竞争报价相关的通知。

Bain和Cinven两家组成的联盟的53亿欧元的报价击败了另一个对手,Advent和Permira组成的联盟,在第一份收购报道发布之前,Bain和Cinven的报价比Stada2016年12月9日的股价高出了49%。

如果想要超越Bain和Cinven,上海医药需要加快步伐,因为任何新的报价都必须由德国金融监管机构BaFin进行审查。BaFin向投标者提供了四周的窗口,在公开竞标后提交正式收购文件,监管机构将花费10个工作日批准。

这意味着上海医药可以等到6月8日公布其要约,然后需要联系BaFin,BaFin的批准标志着报价期的开始。

此时,Stada的股东们可能不会将其股份转给Bain和Cinven,而是等着上海医药提出更高的报价。

WHO IS STADA?

Stada是谁?

如此厉害?!

STADA是谁?为何吸引全球多家公司投入四十亿美元的竞标大战?

德国史达德大药厂

STADA是谁?为何吸引全球多家公司投入四十亿美元的竞标大战?

• 具有百年历史

目前在全球30个国家拥有50个分支机构

• 是一家以生产处方药品为主的跨国企业

拥有超过200个制药配方,正迅速的成为非专利药品制造领域的领先者。

• 被《欧洲商业》杂志评选为年度欧洲“亮点100”企业之一

• 2014年成功跻身“全球制药50强

STADA(史达德名称来源于“Standardpr Parate Deutscher Apotheker”,即德国药剂师所制造的标准产品的代称),1885年在德国的德勒思登设厂,并于1903年首次制定了从药用原料、生产工艺到药品包装全过程的标准化生产法规目前史达德大药厂设在法兰克福的总部拥有200多个制药配方,在未来的3至5年内将上市一系列新产品,重点研发呼吸科与儿科领域的新产品,预期将与现有产品成功创造协同效应。同时也将积极进入其他领域,包括心血管、神经科以及零售领域。

史达德在中国

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1996 年,史达德首度进入中国大陆;2005 年,外商独资企业史达德药业(北京)有限公司成立。史达德凭借成功发展合资事业的经验,将在中国的发展又推向另一个里程碑。亚洲市场是史达德重要的发展方向,在韩国、中国、香港、台湾、泰国、菲律宾、马来西亚、柬埔寨、越南、新加坡等地区都有业务。最近,史达德在越南,成功地成立合资企业,建设了其在亚洲的第一个制药厂。对中国的投资,是史达德架构亚洲经营策略中重要的一环,目标是建立一个覆盖体系,加强本土化的经营,来接近市场与满足市场不断变化的需求。

STADA是谁?为何吸引全球多家公司投入四十亿美元的竞标大战?

参考资料及声明:

Shanghai Pharma weighs rival bid for Germany’s Stada

竞购价值263亿元Stada?复星、上药分别作出回应

德国史达德大药厂英文、中文官网

中国上海医药可能会收购德国 Stada,出价可能达40亿美元

科瑞集团拟出资100亿收购德国Pan Biotech

拉扎德公司简介

百度百科

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